Lor et le Bitcoin sont tous deux à la hausse. Voici ce que vous devez savoir.

(26 juin 2020)

2020 a été une course cahoteuse jusquà présent. Les investisseurs du monde entier sont témoins de la volatilité des marchés en raison de lévolution des développements économiques et politiques dans le monde. Des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, lincertitude autour de lavenir de la Grande-Bretagne et la pandémie actuelle de Covid-19 – les marchés financiers sont gravement touchés et certains pays connaissent déjà une récession.

Cela a poussé les investisseurs à rechercher une «récession -protéger des actifs »qui ne sont pas corrélés aux mouvements traditionnels du marché et aux fluctuations économiques pour protéger leur richesse. Dans cet esprit, deux actifs ont fait parler de lui et ont démontré sa capacité à agir comme une couverture en période de volatilité – ce nest autre que lor et le bitcoin.

La croyance commune est de se couvrir contre un marché volatil grâce à lor – et cela sest avéré être une méthode efficace à maintes reprises. Cependant, une nouvelle alternative remet en question la position de l’or comme valeur refuge. Depuis son lancement en 2009, le bitcoin a ouvert les portes dune nouvelle génération de monnaies numériques – qui présentent des caractéristiques uniques qui pourraient en faire une valeur refuge potentielle pour les investisseurs.

The Goodness of Gold

Une valeur refuge contre la volatilité du marché

Historiquement, lor a conservé sa valeur au fil du temps et a bâti sa réputation de classe dactifs «à lépreuve de la récession» – largement décorrélée des mouvements traditionnels du marché et des fluctuations économiques. Le premier facteur qui contribue au statut de valeur refuge de l’or est sa rareté – l’or doit être extrait de la terre et traité. Il ne peut pas être créé comme lémission de nouvelles actions ou limpression de plus dargent. En plus de sa rareté, lor est nécessaire en tant que matériau pour fabriquer des biens de consommation tels que des bijoux ou de lélectronique car il est un conducteur délectricité efficace.

Lor na pratiquement aucune corrélation avec les actifs traditionnels comme les devises et les actions. des indices tels que le Dow Jones ou le S & P 500 – ce qui signifie que ce métal précieux peut aider les investisseurs à profiter en cas de baisse ou de correction du marché boursier. En fait, lor se comporte généralement bien pendant les périodes de ralentissement des marchés, car même sil naugmente pas, un actif qui reste statique tandis que dautres diminuent savère utile comme couverture. De plus, à mesure que de plus en plus de personnes fuient les marchés boursiers et mettent leur argent dans lor, le prix augmentera en conséquence.

Lor a résisté à lépreuve du temps

Avec la demande dinvestissement en or qui a augmenté de 80\% au premier trimestre 2020 , beaucoup peuvent voir que lor monte en flèche uniquement à cause de lépidémie de COVID-19. Cependant, les données historiques montrent que ce métal brillant fonctionnait déjà de manière exceptionnelle avant le début de la pandémie et a prospéré lors de multiples krachs de marché au fil des décennies.

En 2019, le prix de lor a augmenté denviron 20\% à lui seul et a réalisé des performances exceptionnelles en période de volatilité économique résultant de la volatilité économique et politique de lannée dernière – de la situation politique de Hong Kong, de la confusion autour de lavenir de la Grande-Bretagne au sein de lUnion européenne et du Brexit , ainsi que les relations commerciales non établies entre les États-Unis et la Chine et la détérioration des relations entre le Japon et la Corée du Sud.

En remontant encore plus loin, les données historiques ont également montré une tendance similaire lors de la crise financière mondiale de 2008, où lor a prospéré et a surperformé les autres actifs après la crise initiale des marchés. La capacité historique de lor à briller dans des conditions de marché difficiles a incité un grand nombre de grands fonds spéculatifs à parier sur lor, car les plans de relance économique sans précédent des banques centrales pendant la crise du coronavirus entraîneront des dévaluations dans les principales devises.

La vilaine vérité sur lor

Primes élevées

Le plus gros inconvénient de lor est les primes élevées associées au transport, au stockage et à lassurance de ce métal précieux. La pandémie COVID-19 a encore augmenté les primes, car les coûts de transport lors du déplacement de lor physique ont augmenté denviron 60\% en raison des verrouillages mondiaux, entraînant les primes payé pour les métaux précieux tels que lor à la hausse – Lor na jamais été aussi cher à posséder et à acheter.

Un marché exclusif pour les particuliers fortunés

En plus des primes élevées, lor a toujours été un instrument à rendement négatif où les investisseurs doivent payer pour stocker, assurer et sécuriser lactif – ce qui signifie que la possession de ce métal précieux est souvent uniquement à la portée de des individus plus riches , au profit dune poignée dinvestisseurs.

Alors que les investisseurs cherchent à acheter de lor pour compenser la baisse des actions et des liquidités, il est important de comprendre que lobtention dor est traditionnellement a un rendement négatif en raison de ses primes élevées. En tant que tels, les investisseurs explorent désormais des solutions alternatives telles que lor numérique – qui est soutenu par la valeur stable et durable de lor, sans les primes supplémentaires associées à lor traditionnel.

Le «nouvel or» – Bitcoin

Réduction de moitié du Bitcoin – Diminution de loffre, augmentation de la demande

Le Bitcoin est comme tout autre actif, en ce sens quil répond à la dynamique de loffre et de la demande. Jeudi dernier, environ 18,4 millions de bitcoins étaient en circulation , ce qui signifie quil ne reste plus que 2,6 millions de bitcoins à gagner. Avec une offre disponible plus faible et une demande croissante pour la crypto-monnaie, Bitcoin est en passe de commander un prix plus élevé dans les mois à venir. Cette tendance était également apparente dans les réductions de moitié de 2012 et 2016, où le prix du bitcoin a atteint un plus haut de tous les temps en trois à six mois – car il est devenu parfaitement clair quà un moment donné dans un proche avenir, les nouvelles émissions de bitcoins seront interrompues.

Cette réduction de moitié se produit à un moment où les gouvernements sont inondés le système avec de largent, qui poussera davantage d investisseurs à acheter des bitcoins pour servir de refuge contre linflation provoquée par une impression massive de monnaie.

Bitcoin est Defi

Bitcoin est au-delà du système bancaire traditionnel. Il sagit de DeFi – Finance décentralisée. Bitcoin est composé de grands réseaux dordinateurs. Il ny a pas dautorité centrale contrôlant les Bitcoins. Compte tenu de la nature de la technologie bitcoin @blockchain, où les données sont sécurisées par cryptographie, il est presque impossible de pirater et de modifier le registre. Cela donne au titulaire une capacité unique de conserver de la valeur et de la sauvegarder dans son portefeuille dans un portefeuille personnel, ce qui en fait un outil idéal pour stocker de la valeur.

Bitcoin en tant que crypto-monnaie basée sur la blockchain partage certaines propriétés avec son homologue en or. En fait, beaucoup ont appelé le bitcoin « or numérique » dans le passé en raison de sa faible relation avec tous les autres actifs, en particulier les actions. Les acteurs du marché se souviendront peut-être en 2017 lorsque le prix dun bitcoin a dépassé celui dune once troy dor pour la première fois.1

Choses à savoir avant achat de Bitcoin

Historique de la volatilité

Lune des principales préoccupations des investisseurs qui se tournent vers le bitcoin comme valeur refuge est sa volatilité. Il suffit de regarder lhistorique des prix du bitcoin au cours des deux dernières années pour obtenir des preuves. À son point culminant, vers le début de 2018, le bitcoin a atteint un prix denviron 20000 dollars par pièce. Environ un an plus tard, le prix dun bitcoin oscillait autour de 4000 dollars. Il a depuis récupéré une partie de ces pertes, mais est loin dêtre proche de son prix record. Au-delà des deux dernières années et jusquau début de sa création en 2009 – le bitcoin a toujours eu une histoire de trading volatile – à partir dune baisse de 10\% 2014 à la suite du bug Heartbleed, une chute de prix de 22\% en novembre 2019 et une récente 55\% crash en mars 2020.

Valeur non prouvée

Activé En plus de la volatilité globale, le bitcoin a historiquement prouvé quil était soumis aux caprices et aux nouvelles du marché. Dautant que le boom de la crypto-monnaie a entraîné un certain nombre de monnaies numériques à des prix records vers la fin de 2017, les nouvelles de la sphère de la monnaie numérique pourraient inciter les investisseurs à prendre des décisions rapides, faisant monter ou baisser rapidement le prix du bitcoin.

Ce que vous ne savez peut-être pas, cest que Bitcoin est né en partie en réaction à la panique et à la volatilité du marché de 2008. Les investisseurs qui ont vu les monnaies fiduciaires sinfiltrer dans le système bancaire pour le sauver, alors que ces mêmes banques semblaient avoir causé la crise, est devenue frustrée. Ils ont cherché des moyens disoler leurs économies de la classe politique de nombreuses manières, du retour à lor en grand nombre à linvention des crypto-monnaies.

Le vaillant objectif de Bitcoin était de créer un actif numérique qui imitait les meilleurs attributs de lor sans ses inconvénients notables (comme lincapacité de fabriquer un morceau dor pur dune valeur dun cent ou deux qui soit plus gros que la poussière. – une pièce dor de la taille dun sou rapporte quelques centaines de dollars américains ces jours-ci).

Malheureusement, Bitcoin na pas été assez longtemps là pour savoir à quel point il remplira bien son rôle auto-oint . Par exemple, nous navons pas encore vu comment il agira lors dun krach boursier comme 2008. Malgré ses racines, la hausse initiale de Bitcoin sest produite en tandem avec presque tous les autres actifs dans le monde, du dollar américain aux actions et obligations mondiales, en hausse. aux proportions historiques dans lun des plus longs marchés haussiers de lère moderne. Pendant ce temps, les prix de lor ont chuté dun tiers pendant cette période.

Avec de nombreux indicateurs fondamentaux du marché hérité faisant apparaître une récession imminente, les acteurs du marché Bitcoin poussent le récit «Bitcoin est de lor numérique». Mais la vérité est que nous ne savons pas si cest encore le cas.

«Le marché du Bitcoin na existé que pendant une économie haussière, nous ne savons donc pas comment il se comportera pendant un ralentissement économique . ”

En plus dintroduire un nouveau focus sur la technologie blockchain, le bitcoin lui-même a également une valeur de base énorme. Des milliards de personnes dans le monde nont pas accès à linfrastructure bancaire et aux moyens de financement traditionnels comme le crédit. Avec Bitcoin, ces personnes peuvent envoyer de la valeur à travers le monde pour presque rien. Le véritable potentiel du Bitcoin en tant que moyen bancaire pour ceux qui nont pas accès aux banques traditionnelles nest peut-être pas encore pleinement développé.

Le nouvel «hybride»

Or tokenisé

Avec le développement de la technologie blockchain Ethereum, le jeton de retour dor ouvre de nouvelles opportunités en insufflant une nouvelle vie à lor traditionnel. Contrairement à lor traditionnel, lor numérique peut être utilisé dune manière que son prédécesseur ne peut pas utiliser tout en ayant le même attribut quune bonne réserve de valeur.

Combinant le meilleur de la technologie de lor et de la blockchain – une nouvelle forme dor numérique était créé, également connu sous le nom dor tokenisé. Souvent considéré comme lactif «refuge» le plus ancien et le plus fiable, lor a été introduit dans la blockchain, permettant aux investisseurs de profiter de laccessibilité, de la transférabilité et de la commodité des actifs numériques, ainsi que de la stabilité du métal précieux.

Lor tokenisé est divisible, transférable et dépensable. Lor tokenisé confère à ses détenteurs la possibilité de dépenser ou de déplacer de lor sans frontières. La transaction est presque instantanée et les frais de transfert dor ne représentent quune fraction des frais initiaux de transfert dor.

Lor nest plus exclusif aux particuliers fortunés. Lor tokenisé est accessible à toute personne disposant dInternet et peut être conservé en toute sécurité dans un portefeuille. Vous navez pas à vous soucier des frais de stockage, des audits et de tous les autres coûts divers associés à la possession dor traditionnel.

Associer la commodité des actifs numériques à la stabilité du marché de lor est Digix , la première société dactifs intelligents au monde à utiliser la blockchain pour rendre compte de lauthentification et de la provenance de lingots dor de qualité investissement à 99,99\%. Digix est une société pionnière de la blockchain avec le plus grand volume en circulation de jetons adossés à lor approuvé par la London Bullion Market Association.

Les blockchains daffaires et lavènement des classes dactifs numériques réglementés représentent la prochaine phase du commerce mondial et la finance. La blockchain mûrit et les réglementations se libéralisent à l’idée de l’économie numérique de demain. Lor ne fait pas exception, il peut changer de forme et de forme, mais sa valeur intrinsèque et sa reconnaissance continueront décrire le prochain chapitre de notre histoire mondiale commune. Cest un moment intéressant car nous assistons à de plus en plus dapplications dor tokenisé en cours de développement avec lavancée de la technologie blockchain.

Clause de non-responsabilité: cet article est écrit pour exprimer mes propres opinions. Il ne sagit en aucun cas dun conseil en investissement de Digix. Le blog de Digix peut contenir des déclarations et des projections de nature prospective, et par conséquent, intrinsèquement soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses. Il vous est conseillé de prendre en considération votre propre situation dinvestissement, vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon dinvestissement dans toute décision dinvestissement.

À propos de Digix

Digix , incorporé à Singapour en 2014, est la société blockchain derrière la première classe dactifs numériques adossée à lor au monde. Digix utilise la blockchain pour rendre compte de lauthentification et de la provenance des lingots dor de qualité investissement à 99,99\%.Les lingots dor physiques sont enregistrés sur la blockchain et chaque gramme dor physique enregistré est lié à 1 jeton DGX. Les lingots dor physiques sont conservés dans des coffres situés à Singapour et au Canada.

Digix a récemment remporté le S & P Global Platts: Precious Metals Industry Leadership Award et a finaliste aux Singapore MAS Fintech Awards 2016.

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